Вскрой регуль.... красная лампочка это защита от перенапруги. Скорее всего в регуле куча электропроводной пыли, либо эта пыль влажная. Если моё предположение верно то достаточно сполоснуть регуль в спирте (без корпуса, просто плату) просушить и собрать. Если же грязи и короткого замыкания нету то скорее всего есть другой источник короткого замыкания ли бо что то погорело. Но раз регуль корректно отзывается на нажатие кнопок то это точно не процессор. Надо проверять начиная с силовых транзисторов и дальше к процессору.